Siahaan, Yansen
SULTANIST

Published : 26 Documents Claim Missing Document
Claim Missing Document
Check
Articles

Found 26 Documents
Search

PENGARUH LIKUIDITAS DAN LEVERAGE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Hayati, Rahma; Siahaan, Yansen; Tarigan, parman; Supitriyani, Supitriyani
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 5, No 2 (2017): Desember
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (143.084 KB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah: Untuk mengetahui gambaran likuiditas,leverage, dan nilai perusahaan serta pengaruh likuiditas dan leverage terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Desain penelitian yang digunakan adalah penelitian kepustakaan. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini seperti: uji asumsi klasik, analisis deskriptif kualitatif dan kuantitatif. Hasil persamaan regresi linier berganda pada penelitian ini adalah Ŷ = 2,167 + 0,166X1 + 0,078X2. Hasil analisis koefisien korelasi yaitu nilai r sebesar 0,311 dan nilai R sebesar 0,097. Hasil uji F menunjukkan bahwa Fhitung<Ftabel atau 2,521<3,20dan tingkat signifikansi 0,091>0,05 berarti likuiditas dan leverage berpengaruh tidak signifikan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hasil uji t untuk likuiditas thitung<ttabel (-1,998<2,01174) atau Sig.>alpha (0,052>0,05), berarti likuiditas berpengaruh tidak signifikan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hasil uji t untuk leverage thitung<ttabel (0,232<2,01174) atau Sig.>alpha (0,818>0,05), berarti leverage berpengaruh tidak signifikan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
PENGARUH FINANCIAL DISTRESS (ALTMAN Z-SCORE) TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Julini, Debby; Siahaan, Yansen; Sinaga, Mahaitin; purba, Rosanna
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 3, No 1 (2015): Juni
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (188.394 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui gambaran financial distress (Altman Z-Score) dan return saham serta untuk mengetahui pengaruh financial distress terhadap return saham pada Perusahaan Sektor Aneka Industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2009 sampai dengan periode 2013. Penelitian ini menggunakan desain penelitian kepustakaan dengan sumber data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan dan harga saham Perusahaan Sektor Aneka Industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data tersebut diolah dengan menggunakan teknik analisis data yaitu analisis Altman Z-ScoreData z-score yang telah diketahui tersebut kemudian dianalisis dengan menggunakan analisis deskriptif yaitu terdiri dari analisis deskriptif kualitatif dan kuantitatif. Dalam penelitian ini digunakan instrumen penelitian berupa statistik deskriptif, analisis regresi linier sederhana dan uji hipotesis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa financial distress (Altman Z-Score)berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham. Hal tersebut berdasarkan hasil analisis regresi linier sederhana yaitu ArtanRt = 0,124 + 0,109 ArtanFd + yang menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh positif terhadap return saham. Dari hasil uji t diperoleh hasil bahwa thitung < ttabel atau 1,310 < 1,97730 sedangkan tingkat signifikansi yang diperoleh adalah 0,193 > 0,05 yang menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham.
PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, DAN PROFITABILITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PT ADHI KARYA (PERSERO), TBK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Sembiring, Lenny Dermawan; Siahaan, Yansen; Tarigan, parman; Inrawan, Ady
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 4, No 2 (2016): Desember
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (278.165 KB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui gambaran likuiditas, leverage, profitabilitas, dan nilai perusahaanserta pengaruh likuiditas, leverage, profitabilitas terhadap nilai perusahaan pada PT Adhi Karya (Persero), Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis deskriptif kualitatif dan analisis deskriptif kuantitatif. Objek penelitian ini adalah PT Adhi Karya (Persero),Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011 sampai tahun 2015. Metode yang digunakan untuk analisis data dalam penelitian ini adalah uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, koefisien korelasi, koefisien determinasi, dan uji hipotesis (uji F dan uji t). Pengujian dilakukan dengan menggunakan bantuan program Sofware Statistical Product and Service Solution (SPSS) versi 20.0.Hasil analisa dari regresi linier berganda yaitu: = -1354,803 + 8,110X1 + 1,207X2 – 5,688X3.Hal ini menunjukkan bahwa likuiditas dan leverage berpengaruh positif terhadap nilai perusahaan, sedangkan profitabilitas berpengaruh negatif terhadap nilai perusahaan. Hasil kolerasi yaitu r = 0,828 artinya korelasi atau hubunganantara likuiditas dan leverage dengan nilai perusahaan adalah sangat kuat. Dari koefisien determinasi nilai perusahaan dapat dijelaskan oleh likuiditas dan leverage sebesar 68,6% dan sisanya 31,4% dipengaruhi atau dijelaskan variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian ini. Hipotesis penelitian H0 ditolak dengan tingkat signifikansi 0,000lebih kecil dari 5% atau 0,000 < 0,05, artinya likuiditas, leverage, dan profitabilitas secara simultan berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan pada PT Adhi Karya (Persero), Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
AKUNTANSI FORENSIK DI INDONESIA Siahaan, Yansen
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 1, No 1 (2013): Juni
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (54.117 KB)

Abstract

Akuntansi forensikmencuat di Amerika ketika berhasil diterapkan untuk membantu penangkapan Al Capone, seorang mafia AS yang bermarkas di Chicago. Bisnis hitam Al Capone yang bergerak di bidang prostitusi, judi, dan penjualan alkohol berjalan mulus dengan menutup peluang adanya tindakan hukum atas dirinya dengan cara menyuap agen-agen Federal, polisi lokal, politisi, dan wartawan.Di Indonesia akuntansi forensik mencuat berkat keberhasilan Pricewaterhouse Coopers salah satu Kantor Akuntan The Big Four dalam membongkar kasus Bank Bali. Ketikaitu Indonesia sedang menjajaki kemungkinan untuk meminjam dana dari IMF danWorld Bank untuk mengatasi krisis keuangan yang semakin parah. Temuan ADDP ini sungguh mencengangkan karena perbankan kita telah melakukan penggelembungan aset (overstatement) sebesar 28%-75% dan understatement kewajiban sebesar 3%-33%. Temuan window dressing ini segera membuat pasar Indonesiapanik yang pada gilirannya berujung 16 bank swasta dilikuidasi. Terdapat pemberitaan yang bertubi-tubi mengenai penyuapan kepada oknum penegak hukum, oknum anggota Dewan Perwakilan Rakyat, oknum pimpinan pemerintah pusat dan daerah, oknum komisioner, dan lain sebagainya.
PENGARUH PERPUTARAN PIUTANG TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR TEKSTIL DAN GARMEN YANG LISTING DI BURSA EFEK INDONESIA Purba, Olimvia Agus Santi; Siahaan, Yansen; Purba, Rosanna; Susanti, Elly
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 2, No 2 (2014): Desember
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (60.642 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh perputaran piutang terhadap nilai perusahaan yang diproksikan dengan market to book ratio pada Perusahaan Sub Sektor Tekstil dan Garmen yang listing di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode analisis deskriptif kualitatif dan analisis deskriptif kuantitatif. Sampel yang digunakan adalah Perusahaan Sub Sektor Tekstil dan Garmen yang listing di Bursa Efek Indonesia tahun 2009 - 2013 yang telah memenuhi kriteria penarikan sampel berdasarkan purposive sampling yaitu sebanyak 15 perusahaan.Hasi regresi menunjukkan bahwa Perputaran Piutang berpengaruh negatif dan signifikan terhadap market to book ratio, dari persamaan regresi Ln MBR = 1,510 – 0,606 Ln PP + ε. Hipotesis penelitian Ho ditolak dan menerima hipotesis Ha yaitu thitung -2,070 > ttabel -2,00247 dengan tingkat signifikasi 0,043 lebih kecil dari 5% atau 0,05. Artinya perputaran piutang berpengaruh negatif dan signifikan terhadap market to book ratio pada Perusahaan Sub Sektor Tekstil dan Garmen yang listing di Bursa Efek Indonesia.
PENGARUH PROFITABILITAS DAN RASIO AKTIVITAS TERHADAP KEBIJAKAN DIVIDEN PADA PT BUMI SERPONG DAMAI, TBK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Lumbantobing, Susanty Aprida; Siahaan, Yansen; efendi, Efendi; Supitriyani, Supitriyani
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 5, No 1 (2017): Juni
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (316.179 KB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui gambaran profitabilitas, rasio aktivitas dan kebijakan dividenserta pengaruh profitabilitas dan rasio aktivitasterahadap kebijakan dividen pada PT Bumi Serpong Damai, Tbk yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia secara simultan dan parsial. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis deskriptif kualitatif dan analisis deskriptif kuantitatif. Objek penelitian ini adalah PT Bumi Serpong Damai, Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2015. Metode yang digunakan untuk analisis data dalam penelitian ini adalah uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, koefisien korelasi, koefisien determinasi, dan uji hipotesis (uji F dan uji t). Pengujian dilakukan dengan menggunakan bantuan program software SPSS versi 20.Hasil analisa dari regresi linier berganda yaitu: = -0,072- 0,096X1 +1,309X2. Hal ini menunjukkan bahwa profitabilitas mempunyai pengaruh negatif terhadap kebijakan dividen dan rasio aktivitasmempunyai pengaruh positif terhadap kebijakan dividen. Hasil kolerasi yaitu r = 0,701artinya terdapat hubungan yang kuat antara profitabilitas dan rasio aktivitas dengan kebijakan dividen. Dari koefisien determinasi kebijakan dividen dapat dijelaskan oleh profitabilitas dan rasio aktivitas sebesar 49,1%dan sisanya 50,9% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini. Hipotesis penelitian H0 diterima dengan tingkat signifikansi 0,259lebih besar dari 5% atau 0,259>0,05, artinya profitabilitas dan rasio aktivitas berpengaruh tidak signifikan terhadap kebijakan dividen pada PT Bumi Serpong Damai, Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
PENGARUH LIKUIDITAS DAN LEVERAGE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PT ADHI KARYA (PERSERO), TBK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Suci, Indah Tri; Siahaan, Yansen; efendi, Efendi; Susanti, Elly
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 5, No 1 (2017): Juni
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (222.29 KB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui gambaran likuiditas, leverage, dan nilai perusahaan serta pengaruh likuiditas dan leverage terhadap nilai perusahaan pada PT Adhi Karya (Persero), Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia secara simultan dan parsial. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis deskriptif kualitatif dan analisis deskriptif kuantitatif. Objek penelitian ini adalah PT Adhi Karya (Persero), Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015. Metode yang digunakan untuk analisis data dalam penelitian ini adalah uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, koefisien korelasi, koefisien determinasi, dan uji hipotesis (uji F dan uji t). Pengujian dilakukan dengan menggunakan bantuan program software SPSS Statistics 19.Hasil analisa dari regresi linier berganda yaitu: Ŷ = -12,140 + 7,064 X1 + 1,150 X2.Hal ini menunjukkan bahwa likuiditas dan leveragemempunyai pengaruh positif terhadap nilai perusahaan. Hasil kolerasi yaitu r = 0,755 artinya terdapat hubungan yang kuat antara likuiditas dan leverage dengan nilai perusahaan. Dari koefisien determinasi nilai perusahaan dapat dijelaskan oleh likuiditas dan leverage sebesar 57,3% dan sisanya 42,7% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini. Hipotesis penelitian H0 ditolak dengan tingkat signifikansi 0,001 lebih kecil dari 5% atau 0,001 < 0,05, artinya likuiditas dan leverageberpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan pada PT Adhi Karya (Persero), Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
ANALISIS INCOME SMOOTHING DAN EARNING RESPONSE (STUDI PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA) Theodore, Stevan; Siahaan, Yansen; Jubi, Jubi; Inrawan, Ady
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 3, No 1 (2015): Juni
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (82.523 KB)

Abstract

Tujuan Penelitian ini adalah menganalisis dan mengetahui perkembangan income smoothing dan earning response pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode analisis deskriptif dan komparatif. Penelititan ini dilakukan berdasarkan data sekunder dari laporan keuangan perusahaan yang diperoleh dari Indonesia Exchange Statistik. Hasil penelitian dapat disimpulkan sebagai berikut: 1) Jumlah perusahaan yang melakukan praktik Income Smoothing sebanding dengan perusahaan yang tidak melakukan praktik Income Smoothing. 2) Terdapat perusahaan yang tidak melakukan tindakan Income Smoothing walaupun perusahaan tersebut mengalami penurunan laba. 3) Perusahaan dapat melakukan tindakan Income Smoothing dalam jumlah yang signifikan selama masih sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia. 4) Besarnya Cummulative Abnormal Return menunjukkan besarnya Earning Response terhadap harga saham pada perusahaan tersebut. 5) Earning Response yang berkurang disebabkan karena harga saham perusahaan yang menurun dalam jumlah yang cukup besar. Hasil penelitian menyarankan agar perusahaan melaporkan laba yang sebenarnya tanpa melakukan Income Smoothing dan juga diharapkan dapat menjaga harga saham untuk mendapatkan Earning Response yang bagus.
PENGARUH FINANCIAL DISTRESS (ALTMAN Z-SCORE) TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Julini, Debby; Siahaan, Yansen; Sinaga, Mahaitin; Purba, Rosanna
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 2, No 2 (2014): Desember
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (452.947 KB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui gambaran financial distress (Altman Z-Score) dan return saham serta untuk mengetahui pengaruh financial distress terhadap return saham pada Perusahaan Sektor Aneka Industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2009 sampai dengan periode 2013. Penelitian ini menggunakan desain penelitian kepustakaan dengan sumber data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan dan harga saham Perusahaan Sektor Aneka Industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data tersebut diolah dengan menggunakan teknik analisis data yaitu analisis Altman Z-Score Data z-score yang telah diketahui tersebut kemudian dianalisis dengan menggunakan analisis deskriptif yaitu terdiri dari analisis deskriptif kualitatif dan kuantitatif. Dalam penelitian ini digunakan instrumen penelitian berupa statistik deskriptif, analisis regresi linier sederhana, uji asumsi klasik dan uji hipotesis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa financial distress (Altman Z-Score)berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham. Hal tersebut berdasarkan hasil analisis regresi linier sederhana yaitu ArtanRt = 0,124 + 0,109 ArtanFd + yang menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh positif terhadap return saham. Dari hasil uji t diperoleh hasil bahwa thitung < ttabel atau 1,310 < 1,97730 sedangkan tingkat signifikansi yang diperoleh adalah 0,193 > 0,05 yang menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham.
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL DISTRESS PADA KOPDIT/CU. CINTA MULIA PEMATANGSIANTAR Sinaga, Bernike; Siahaan, Yansen; Purba, Rosanna; Jubi, Jubi
SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN Vol 2, No 2 (2014): Desember
Publisher : SULTANIST: JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN

Show Abstract | Download Original | Original Source | Check in Google Scholar | Full PDF (68.611 KB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui potensi kebangkrutan dengan menggunakan Altman Z-score pada Kopdit/CU. Cinta Mulia Pematangsiantar. Objek yang dipilih untuk melakukan penelitian ini adalah Kopdit/CU. Cinta Mulia Pematangsiantar yang merupakan koperasi simpan pinjam. Metode penelitian yang dilakukan adalah dengan menganalisis laporan keuangan dengan menggunakan alat analisis Altman Z-score.Hasil analisis menunjukkan bahwa Kopdit/CU. Cinta Mulia Pematangsiantar mengalami penurunan modal kerja dan kerugian penjualan dari setiap tahunnya. Dengan hasil nilai Z-scorenya < 1,88 yang menunjukkan bahwa perusahaan ini masuk dalam kategori bangkrut atau perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan yang sangat serius. Maka perusahaan dapat memperbaiki kinerja keuangannya dengan cara memperkecil hutang dan menambahkan ekuitas.